Конфликт в Украине – Последствия для финансирования дебиторской задолженности

СТАТЬЯ ДЛЯ TRF NEWS, МАРТ 2022

Авторы:
Луиза Бусерска, исполнительный директор по корпоративным коммуникациям CODIX, и Лоран Табуэль, главный операционный директор CODIX Group

Индустрия факторинга и финансирования дебиторской задолженности, как и все другие отрасли экономики, сталкивается с новым испытанием, которое неизбежно вызовет новые сотрясения и необходимость быстрой адаптации к новым правилам и нормам.

Мир с замиранием сердца наблюдает за тем, что происходит в Украине. Впервые за более чем 70 лет широкомасштабные военные действия прошли по всей стране. Текущая политическая ситуация и конфликт в Украине неизбежно окажут огромное влияние на мировую и европейскую экономику и вовлекут Европу в динамику ценовых войн на энергоносители и газ с потенциальным эмбарго на экспорт энергоносителей и с квазиопределенным волновым эффектом практически во всех сферах деятельности. Пока европейские страны готовят план Б на случай нехватки энергии, международное сообщество подготовило пакет санкций для России. ЕС уже начал вводить санкции против отдельных лиц и организаций. Все это неизбежно приведет к огромным потрясениям с непредсказуемыми последствиями для стран и экономик в целом, а также для отрасли факторинга и финансирования дебиторской задолженности в частности.

Аналитики просчитывают экономические последствия возможной приостановки поставок газа из России в Европу и применения санкций против России – миллионы беженцев, бегущих на запад, рост цен на природный газ, стройматериалы, продукты питания, рост инфляции. Последние напрямую зависят от цен на энергоносители. Цены на нефть уже выросли до самого высокого уровня с 2014 года из-за конфликта, и это способствует глобальному инфляционному давлению. Также есть реальные опасения нарушения цепочки поставок после начала боевых действий.

На фоне глобальной экономики, которая еще не полностью оправилась от пандемии, трансграничных обменов, которые остаются более сложными, чем два года назад, что подчеркивается уже существующим энергетическим кризисом и растущим риском глобального конфликта, перспективы стагфляции в еврозоне становятся все более реальными.

По мнению наблюдателей, один из возможных сценариев – усиление и ужесточение санкций до такой степени, что они лягут на всех за счет повышения цен на сырье. Сценарий, при котором сельхозсырье подорожает в два раза, а газ будет отключен, является серьезной проблемой для мировой экономики. Под вопросом также, будут ли введены санкции против стран, которые торгуют с Россией, таких как ее основной экспортный партнер – Китай. Похоже, что это экономическая война, цель которой – поставить на колени одну из крупных экономик, и которая уже болезненно возрождает память о холодной войне.

Все это происходит на фоне инфляции, медленного восстановления после пандемии, роста процентных ставок, роста долговой нагрузки (поскольку пакеты господдержки подходят к концу) и возможности обвала мировых рынков.

Как будет развиваться конфликт, как это повлияет на политическую и общественную жизнь, предсказать невозможно, но ясно одно – текущая ситуация и грядущие экономические санкции полностью изменят западный бизнес и международные торговые отношения.

Каждая организация, даже если она не связана с финансовым сектором, должна пересмотреть, на каких рынках она работает, с какими компаниями у нее есть договорные отношения, и контролировать режим санкций с точки зрения регулирования, чтобы она могла предпринять шаги для поддержания своего бизнеса. Это изменение, которое касается всех предприятий, в т.ч. факторинга и финансирования дебиторской задолженности, которые они должны принять и которые они будут обязаны корректировать в своих процессах и действиях. Например, кредитные страховщики больше не смогут страховать российский бизнес. Это, в свою очередь, быстро повлияет на экспортеров, вынуждая их, а также кредитных страховщиков и организации, финансирующие дебиторскую задолженность, активизировать свои усилия по проведению комплексной проверки во всем регионе, на который распространяются санкции.

Экономический эффект санкций как для российского государства, так и для Запада будет ощутимым. Среди прочих мер исключение России из основной международной платежной системы SWIFT является наиболее радикальной и уже наложено ряду банков и частных лиц ЕС, Великобритании, США и их союзникам. Глобальная финансовая сеть является связующим звеном между тысячами финансовых учреждений в 200 странах мира. Это означает, что крупным европейским банкам придется переоценивать и каким-либо образом ограничивать риск. Это также должно быть сделано на местном уровне в каждой стране в отношении местных банков и местных финансовых учреждений.

Грядет ли впереди большая экономическая война, пока неизвестно. Между тем, сейчас настало время для финансовых организаций принять меры, чтобы минимизировать возможные риски и обеспечить максимальную гибкость, обеспечив полное соответствие быстро меняющейся нормативно-правовой базе.

Эта статья была опубликована BCR, ведущим поставщиком новостей, информации о рынке и обучения для мировой индустрии финансирования дебиторской задолженности: TRF News, март 2022 г.