Quelles sont les perspectives pour l’économie et le secteur du financement des créances ? Y a-t-il de la lumière au bout du tunnel ?

Face à la crainte d’une récession, les entreprises doivent se tourner vers des partenaires et des sources de financement alternatives pour relever les défis

Auteur : Luiza Buserska, Responsable de la communication d’entreprise chez CODIX

L’économie mondiale est confrontée à un certain nombre de défis turbulents. Une inflation qui n’a jamais été aussi élevée depuis plusieurs décennies, le resserrement des conditions financières dans la plupart des régions, la guerre en Ukraine et les mesures d’austérité en cours contre la pandémie de COVID-19, notamment en Chine, pèsent sur les perspectives.

La flambée des prix (des matières premières telles que le pétrole, le gaz, les aliments et les métaux), les vagues de réfugiés, la perturbation des canaux financiers et commerciaux de coopération augmentent l’incertitude pour les entreprises.

À peine sorties du creux de la vague où les ont plongées la pandémie et la crise économique, les entreprises sont aujourd’hui confrontées à de nouveaux dangers. Dans la situation actuelle, il n’y a pratiquement pas d’entreprises qui ne s’inquiètent pas d’une nouvelle aggravation des problèmes, voire d’une récession. Dans cette situation, les petites et moyennes entreprises sont particulièrement vulnérables. Les problèmes susmentionnés se font inévitablement sentir et sont le catalyseur qui pousse les chefs d’entreprise à envisager la diversification des revenus et les possibilités de fonds de roulement.

Environ un tiers de l’économie mondiale a connu plusieurs trimestres consécutifs de croissance négative. Selon les prévisions, la croissance mondiale devrait descendre en dessous de 2 % en 2023. Il s’agit du profil de croissance le plus faible depuis 2001, si l’on exclut la crise financière mondiale et la phase aiguë de la pandémie de COVID-19, et il reflète des ralentissements importants pour les plus grandes économies. L’inflation mondiale devrait atteindre un pic de 4,5 % à 4,75 % en janvier 2023, se maintenir à ce niveau et commencer à baisser progressivement en 2024. Dans le même temps, les différences régionales devraient s’accentuer à l’avenir en raison de l’inégalité des politiques monétaires et fiscales et de l’inégalité des possibilités de soutenir les économies des différents pays.

De même, des chocs plus importants au niveau des prix de l’énergie et des denrées alimentaires pourraient faire en sorte que l’inflation soit contenue plus longtemps. Un resserrement mondial des conditions de financement pourrait déclencher un vaste mouvement de surendettement sur les marchés émergents. Une réduction du gaz par la Russie pourrait déprimer la production en Europe, et de nouvelles craintes sanitaires mondiales pourraient ralentir encore la croissance. La fragmentation géopolitique signifie également un ralentissement des échanges commerciaux et des flux de capitaux.

Dans ce contexte, afin de réduire l’inflation, les banques centrales ont considérablement augmenté les taux d’intérêt, poussant l’économie mondiale plus près de la récession. Pour la plupart des secteurs, les pressions inflationnistes, la hausse des taux et l’imminence d’une récession sont associées à un certain nombre de défis, notamment la mise à jour des prix et des contrats, la hausse des coûts, ainsi que les retards de la chaîne d’approvisionnement et les pénuries de personnel. Nombre d’entreprises ne sont pas en mesure de résister à la pression et sont contraintes de déclarer faillite.

À l’heure actuelle, les PME, et même les grands acteurs du marché, ont un besoin urgent d’assurer leur flexibilité et de trouver d’autres sources de financement pour répondre à leurs besoins immédiats, payer leur personnel et satisfaire les attentes de leurs clients. Les entreprises sont confrontées à une détérioration attendue de leur capacité à assurer le service de leurs dettes. Pour cette raison, dans un effort de réduction des risques, les banques resserrent de plus en plus les contrôles et les critères de prêt pour les entreprises de toutes tailles. Par conséquent, les entreprises ont plus que jamais besoin d’un partenaire capable de leur fournir un accès flexible et rapide au financement, en tenant compte des spécificités et des besoins de chaque entreprise. Cela aidera les entreprises non seulement à survivre, mais même à tirer parti des possibilités de développement et de modernisation qui se présentent. En ce moment, l’industrie de l’affacturage peut s’avérer très utile en prêtant main forte à l’amélioration du climat économique.

Il reste à espérer que l’éventuel ralentissement ne soit pas aussi grave que prévu initialement. Selon les experts, si la Banque centrale européenne (BCE) cesse de relever agressivement les taux d’intérêt, alors une bonne opportunité et un rayon de lumière peuvent être attendus au second semestre 2023 pour l’économie et les marchés financiers.

Les données montrent que pour les États-Unis, une très faible croissance est attendue en 2023 - entre 0,5 % et 1 %, tout comme les prévisions pour 2024. Pour l’Europe, et surtout pour la zone euro, on peut s’attendre à une légère récession potentielle au cours des six premiers mois de l’année prochaine, mais ensuite à un retour de la croissance économique. Pour les marchés émergents avec des banques centrales plus fortes et une meilleure flexibilité de la politique monétaire, comme en Amérique latine, on peut s’attendre à de meilleurs résultats. Pour 2023, les perspectives pour la Chine ont également été revues à la hausse, notamment après l’assouplissement des mesures Covid et si l’économie s’ouvre. Bien entendu, on peut supposer que les pays et régions autosuffisants en énergie auront un avantage.

Les économies nationales et les entreprises sont désormais à la recherche de sécurité. Elle s’exprime par la diversification de la production, le raccourcissement des voies de transport, la recherche d’alternatives d’approvisionnement et de nouvelles sources financières. On en fait désormais une priorité stratégique.

Dans ce climat, où les entreprises tentent de survivre, il est très avantageux de pouvoir obtenir un soutien financier rapide et adéquat, en vous épargnant les procédures traditionnelles lentes et lourdes d’approbation de crédit. Cette dernière dépend de nombreux facteurs - parfois la décision est retardée en raison de l’approche de la fin de l’année fiscale ou de l’attente des résultats d’un audit en cours.

En fin de compte, l’imprévisibilité de la situation géopolitique et économique actuelle exige que les prêteurs aient également la souplesse nécessaire pour être réactifs et offrir une certaine prévisibilité aux propriétaires d’entreprises, en leur fournissant les outils dont ils ont besoin pour fonctionner avec confiance et en gardant un œil sur l’avenir.

Il reste à voir, pour l’instant, quel sera le comportement des banques centrales et si elles adouciront la politique agressive de hausse des taux d’intérêt menée précédemment, qui a son impact sur l’économie à l’échelle mondiale et qui donne une impulsion au développement. Mais le fait même que les économies résistent actuellement à des hausses de taux agressives jamais vues depuis des décennies signifie qu’elles sont suffisamment stables. Cela permet d’espérer, après un certain retard, notamment pendant les mois d’hiver, un rayon de lumière au bout du tunnel, tant pour l’économie en général que pour le secteur du financement de créances en particulier, notamment vers le second semestre 2023.

Cet article a été publié par BCR, le principal fournisseur d’informations, de renseignements commerciaux et de formation pour le secteur mondial du financement des créances : TRF News, décembre 2022

L’article a également été publié dans l’édition de février de FCI In-Sight Newsletter, 2023.