Каковы перспективы экономики и индустрии финансирования дебиторской задолженности? Есть ли свет в конце туннеля?

Столкнувшись с опасениями рецессии, предприятия должны искать партнеров и альтернативные источники финансирования для решения проблем

Автор: Луиза Бусерска, руководитель отдела корпоративных коммуникаций CODIX

Мировая экономика сталкивается с рядом серьезных проблем. Инфляция, которая выше, чем за несколько десятилетий, ужесточение финансовых условий в большинстве регионов, война в Украине и продолжающиеся меры жесткой экономии против пандемии COVID-19, особенно в Китае, — все это влияет на перспективы.

Скачок цен (сырье, такое как нефть, газ, продукты питания и металлы), волны беженцев, нарушение финансовых и торговых каналов для сотрудничества увеличивают неопределенность для бизнеса.

Едва поднявшись со дна, на которое их отправили пандемия и экономический кризис, теперь компании сталкиваются с новыми опасностями. В текущей ситуации вряд ли найдется бизнес, которого не беспокоит дальнейшее углубление проблем и даже рецессия. В этой ситуации особенно уязвимы малые и средние предприятия. Вышеупомянутые проблемы неизбежно берут свое и побуждают бизнес-менеджеров рассматривать возможности диверсификации доходов и оборотного капитала.

Около трети мировой экономики столкнулись с отрицательным ростом несколько кварталов подряд. По прогнозам, в 2023 году глобальный рост замедлится ниже 2%. Это самый слабый профиль роста с 2001 года, если не считать мировой финансовый кризис и острую фазу пандемии COVID-19, и он отражает значительное замедление роста в крупнейших экономиках. Ожидается, что глобальная инфляция достигнет пика на уровне 4,5–4,75% в январе 2023 года, сохранится на этом уровне и начнет постепенно снижаться в 2024 году. В то же время в будущем ожидается увеличение региональных различий из-за неравной денежно-кредитной и фискальной политики и неравных возможностей для поддержки экономики в отдельных странах.

Кроме того, более значительные потрясения в ценах на энергоносители и продукты питания могут привести к тому, что инфляцию придется сдерживать дольше. Глобальное ужесточение условий финансирования может вызвать широкомасштабный долговой кризис на развивающихся рынках. Сокращение добычи газа Россией может привести к снижению производства в Европе, а новые глобальные опасения относительно здоровья населения могут еще больше замедлить рост. Геополитическая фрагментация также означает замедление торговли и потоков капитала.

На этом фоне, стремясь снизить инфляцию, центробанки резко повысили процентные ставки, подтолкнув мировую экономику ближе к рецессии. Для большинства секторов инфляционное давление, рост ставок и надвигающаяся рецессия связаны с рядом проблем, включая обновление цен и контрактов, более высокие затраты, а также задержки в цепочке поставок и нехватку персонала. Многие компании не выдерживают давления и вынуждены объявить себя банкротами.

Прямо сейчас МСП и даже более крупные игроки рынка остро нуждаются в обеспечении гибкости и поиске альтернативных источников финансирования для удовлетворения своих неотложных потребностей, оплаты труда персонала и удовлетворения ожиданий своих клиентов. Компании сталкиваются с ожидаемым ухудшением своей способности обслуживать свои долги, и по этой причине, стремясь снизить риски, банки все больше ужесточают контроль и критерии кредитования для предприятий всех размеров. Поэтому компаниям как никогда нужен партнер, способный предоставить им гибкость и быстрый доступ к финансированию с учетом специфики и потребностей каждого бизнеса. Это поможет компаниям не только выжить, но и воспользоваться потенциальными возможностями для развития и модернизации по мере их появления. Прямо сейчас факторинговая индустрия может оказаться очень полезной, протянув руку помощи в улучшении экономического климата.

Остается надеяться, что возможный спад может быть не таким серьезным, как ожидалось изначально. По мнению экспертов, если Европейский центральный банк (ЕЦБ) перестанет агрессивно повышать процентные ставки, то во второй половине 2023 года можно ожидать хорошую возможность и луч света для экономики и финансовых рынков.

Данные показывают, что в США в 2023 году ожидается очень небольшой рост – от 0,5% до 1%, как и прогноз на 2024 год. В Европе, особенно в Еврозоне, в первые шесть месяцев следующего года можно ожидать небольшой спад, но затем возвращение к экономическому росту. На развивающихся рынках с более сильными центральными банками и большей гибкостью денежно-кредитной политики, как, например, в Латинской Америке, можно ожидать лучших результатов. Прогноз для Китая на 2023 год также был пересмотрен в сторону повышения, особенно после смягчения мер по борьбе с Covid и в случае открытия экономики. Конечно, можно предположить, что преимущество будет у стран и регионов, самодостаточных в энергии.

И национальная экономика, и бизнес сейчас ищут безопасности. Он выражается в диверсификации производства, сокращении пути транспортировки, поиске альтернатив поставок и новых источников финансирования. Сейчас это реализуется как стратегический приоритет.

В этих условиях, когда компании пытаются выжить, очень полезно иметь возможность получить быструю и адекватную финансовую поддержку, избавляя вас от медленных и неуклюжих традиционных процедур одобрения кредита. Последнее зависит от многих факторов – иногда решение затягивается из-за приближения конца финансового года или ожидания результатов текущего аудита.

В конечном счете, непредсказуемость текущей геополитической и экономической ситуации требует, чтобы кредиторы также обладали гибкостью, чтобы реагировать и обеспечивать предсказуемость для владельцев бизнеса, предоставляя им инструменты, необходимые для уверенной работы и взгляда в будущее.

Пока остается только наблюдать, каким будет поведение центральных банков и смягчат ли они предыдущую агрессивную политику повышения процентных ставок, которая оказывает влияние на экономику в глобальном масштабе и которая даст толчок развитию. Но сам факт того, что экономика в настоящее время выдерживает агрессивное повышение ставок, невиданное десятилетиями, означает, что она достаточно стабильна. Это дает основания ожидать после некоторой задержки, особенно в зимние месяцы, луч света в конце туннеля, как для экономики в целом, так и для дебиторской финансовой отрасли в частности, особенно ко второй половине 2023 года.

Эта статья была опубликована BCR, ведущим поставщиком новостей, рыночной информации и обучения для мировой индустрии финансирования дебиторской задолженности: TRF News, декабрь 2022

Статья также была опубликована в февральском выпуске FCI In-Sight Newsletter, 2023.